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Una guía detallada sobre tokens envueltos

Una guía detallada sobre tokens envueltos

Entre todos los protocolos de blockchain, Ethereum es el activo digital más atractivo. Se debe a la adopción masiva del estándar ERC20 y a la preferencia de Ethereum como la tecnología de cadena de bloques de referencia para proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi). El cuarto trimestre de 2020 vio un crecimiento exponencial en el valor tokenizado en Ethereum. A medida que los efectos de red del ecosistema continúen creciendo, algunos protocolos más lanzarán versiones envueltas de sus tokens en Ethereum en 2021.

¿Alguna vez ha observado que no podemos usar BTC en ETH o ETH en Binance Smart Chain?

El hecho es que los tokens que existen en una cadena de bloques en particular no se pueden transferir a otra. Los tokens envueltos le enseñan cómo se puede usar Bitcoin en Ethereum y convertirse en un activo generador de ingresos. En este artículo, comprendamos en profundidad los tokens envueltos.

¿Qué son los tokens envueltos?

Un token envuelto es una forma tokenizada de otra criptomoneda. Se puede definir como un activo alojado en la cadena de bloques Ethereum con el mismo precio que otro activo subyacente, incluso si el activo no está en la misma cadena de bloques o en ninguna cadena de bloques. Por lo tanto, es un proceso de envolver una moneda que puede ser útil en una cadena de bloques que no es su cadena de bloques nativa, sin perder su valor.

Por ejemplo, Bitcoin no se puede utilizar para transacciones en la cadena de bloques Ethereum. Pero cuando se convierte en Bitcoin envuelto, que es un token ERC-20, se puede usar en Ethereum Blockchain. Lo mismo ocurre con ETH, que no se puede usar para procesar contratos inteligentes ERC-20 hasta que esté envuelto (WETH). Por lo tanto, estos ejemplos muestran que los tokens envueltos ayudan a hacer que los tokens que no son de Ethereum sean compatibles con la red.

Un token envuelto conserva el valor de su moneda original (1 WBTC = 1 BTC). También es posible desenvolver la ficha en cualquier momento para canjear su naturaleza original. Puede pensar que un token envuelto es similar a las monedas estables, excepto que son monedas fiduciarias y, en el caso de los tokens envueltos, son un activo que vive de forma nativa en otra cadena de bloques.

¿Cómo se crean los tokens envueltos?

La creación de tokens envueltos involucra a 3 partes que son el usuario, el comerciante y el custodio. Un usuario es el que necesita los tokens, un comerciante es una plataforma que distribuye el token envuelto y un custodio es una plataforma que contiene los activos originales y acuña los tokens envueltos. Repasemos el proceso de creación de tokens envueltos para WBTC.

  1. El usuario se comunicará con el comerciante para informarle sobre su interés en la WBTC.
  2. El comerciante se comunicará nuevamente con el custodio con una solicitud para acuñar WBTC.
  3. El custodio luego enviará el WBTC a la dirección de la billetera Ethereum del comerciante una vez que se reciba de él un equivalente entre Bitcoin. Durante este proceso, es posible que el comerciante deba pasar por su KYC y AML.
  4. Finalmente, el usuario y el comerciante pueden intercambiar BTC y WBTC en intercambios como Binance, Uniswap o Kyber.

Como se mencionó anteriormente, también es posible desenvolver o canjear un token. Para desenvolver un token, el comerciante debe realizar una solicitud de quemado al custodio, quien liberará el BTC requerido.

Casos de uso de tokens envueltos

Hay varios casos de uso para tokens envueltos:

  • Asset Tokenization, que es un proceso de tokenizar los activos para aumentar la velocidad de las transacciones, mejorar la transparencia, impulsar la usabilidad e improvisar la escalabilidad.
  • Monedas estables respaldadas por Fiat donde los comerciantes pueden estar seguros de mantener su dinero en una criptomoneda sin preocuparse por las fluctuaciones de precios.
  • Con el marco envuelto, es más fácil representar cualquier criptomoneda como Bitcoin en Ethereum, aprovechando así todas las capacidades de Ethereum.
  • La tokenización ofrece un mecanismo para hacer cumplir las políticas en cadena. Con la política en cadena, las reglas de aplicación son más transparentes ya que no dependen de una sola parte para hacerlas cumplir.
  • Hoy vemos que la mayoría del comercio de ERC20 en intercambios centralizados se lleva a cabo con BTC y no con ETH y la mayoría de los intercambios descentralizados ofrecen pares de comercio ETH / token y no BTC / token. Con la ayuda de tokens envueltos, es posible cerrar esta brecha y proporcionar la liquidez requerida en los DEX.

Fichas envueltas en Ethereum

Los tokens envueltos en Ethereum son tokens de otras cadenas de bloques que cumplen con los estándares ERC20. Significa que los comerciantes pueden usar activos digitales que no son nativos de Ethereum en la plataforma Ethereum. Wrapped Ether es un ejemplo interesante de tokens envueltos en Ethereum.

Se requieren tokens ETH para pagar transacciones en la red Ethereum y ERC-20 es el estándar técnico para emitir tokens en Ethereum. ETH se creó antes de la evolución del estándar ERC-20, por lo que ETH no cumple con los estándares ERC-20. Por lo tanto, crea un problema, ya que muchas dApps requerirán que sus comerciantes conviertan entre ether y el token ERC-20. Una versión envuelta del Ether cumple con el estándar ERC-20. Puede ser una versión tokenizada de ether en Ethereum.

Tokens envueltos en Binance Smart Chain (BSC)

Al igual que el anterior, es posible envolver Bitcoin y otras criptomonedas para su uso en Binance Smart Chain (BSC). En BSC, hay un puente de Binance que permite la envoltura de activos criptográficos como BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT, etc. para su uso en Binance Smart Chain en forma de tokens BEP-20.

Después de llevar los activos digitales a la plataforma BSC, los comerciantes pueden intercambiar estos activos en varias aplicaciones de cultivo de rendimiento. Envolver y desenvolver tokens en Binance Smart Chain costará una tarifa de gas, pero es significativamente menor en comparación con otras blockchains.

Tipos de fichas envueltas

Los tokens envueltos se clasifican en tres categorías:

Centralizado

En esta categoría, debe depositar su BTC o cualquier otro activo en una plataforma de intercambio de terceros centralizada. Este intercambio actuará como intermediario para bloquear sus activos en los contratos inteligentes, luego creará un nuevo token ERC20 y se lo enviará. Uno de los mejores ejemplos de una empresa que ofrece este tipo de servicio es BitGo. Una limitación de esta plataforma es que debe depender completamente de este intermediario para mantener su parte del trato.

Sin esperanzas

Puede utilizar el método descentralizado para envolver sus bitcoins. Las responsabilidades de custodia se manejan mediante contratos inteligentes. Los tokens son completamente seguros, ya que están bloqueados en contratos inteligentes que no se pueden cambiar sin la aprobación del usuario.

Activos sintéticos

En esta categoría, debe bloquear sus tokens en contratos inteligentes y, a cambio, recibirá un activo sintético con el valor equivalente. El activo sintético está respaldado por tokens nativos de la plataforma.

Beneficios de los tokens envueltos

Hay varios beneficios de los tokens envueltos:

Liquidez

Si bien el ecosistema Ethereum es bastante grande, existe la posibilidad de que varios DEX y otras plataformas carezcan de liquidez para respaldar sus operaciones. La baja liquidez no es buena porque los comerciantes no pueden intercambiar fácilmente sus tokens a sus precios objetivo. Pero los tokens envueltos aportan la liquidez necesaria al mercado de cifrado.

Escalabilidad

Los tokens envueltos ofrecen transacciones más rápidas y económicas en comparación con los tokens normales. Los bitcoins envueltos existen en la cadena de bloques Ethereum en lugar de directamente en la red Bitcoin. Las transacciones de WBTC son más rápidas y económicas en comparación con las que involucran a BTC.

Funcionalidad mejorada

Los tokens envueltos ofrecen más funcionalidades que los tokens estándar. Por ejemplo, WBTC puede aprovechar los contratos inteligentes implementados en la cadena de bloques Ethereum. Los contratos inteligentes existieron después de la aparición de Ethereum. Con los contratos inteligentes, puede autoejecutar programas de computadora cuando se cumplen las condiciones.

Agricultura de rendimiento

Con la agricultura de rendimiento, puede ganar intereses en las criptomonedas que presta. WBTC le permite participar en la agricultura de rendimiento prestando su criptografía y ganando intereses sobre ella.

Replanteo

Staking es un proceso de bloquear sus activos en contratos inteligentes durante un cierto período de tiempo para ganar recompensas. Las criptomonedas nativas no pueden hacer esto, por lo que debe envolver sus tokens para disfrutar de los beneficios de apostar.

Limitaciones de tokens envueltos

La implementación de tokens envueltos requerirá confianza en el custodio que tiene los fondos. Los tokens envueltos no se pueden usar para transacciones entre cadenas, ya que deben pasar por un custodio. El proceso de acuñación puede ser costoso, hay altas tarifas de gas y también puede incurrir en algunos deslizamientos.

Futuro de las fichas envueltas

Los tokens envueltos tienen un futuro brillante ya que apuntan a improvisar la interoperabilidad entre blockchains. Varios DEX y protocolos como Compound, Bitgo, Ren, Uniswap, Gnosis y Kyber ya han adoptado tokens envueltos y lo están haciendo bastante bien en el mercado de cifrado.

Con el tiempo, es más probable que el concepto de token envuelto florezca a medida que los mercados de valores lo adopten. Permitirá la envoltura de bonos corporativos y deuda municipal y su colocación en blockchain. Por lo tanto, atrae a muchos compradores y aumenta la liquidez de la cadena de bloques. El futuro se trata de acuñar y canjear tokens envueltos para descentralizarlos.

Palabra final

Los tokens envueltos crean puentes entre varias redes blockchain. Un token envuelto es una forma tokenizada de un activo que vive en otra cadena de bloques. Los tokens envueltos ofrecen un mundo donde el capital es más eficiente y las aplicaciones pueden compartir fácilmente la liquidez entre sí.

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