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Tasas de interés bajas y problemas de privacidad que obstaculizan el progreso de CBDC de las economías avanzadas: Deutsche Bank

Low-Interest Rates & Privacy Concerns Hindering Advanced Economies’ CBDC Progress: Deutsche Bank

En su último informe titulado “Konzept”, al tiempo que propone gravar a quienes trabajan desde casa, Deutsche Bank aconseja promover las monedas digitales.

Para reconstruir post-COVID, Europa debe volverse digital, lo que ya ha sido impulsado por los bloqueos mundiales y las medidas de distanciamiento social. Europa debe cerrar su brecha digital con Estados Unidos y China, se lee en el informe.

“Si bien la UE ha hablado de la necesidad de una transformación digital, sus esfuerzos hasta la fecha han sido decepcionantes”, es decir, sin fondos suficientes.

Solo en el Reino Unido, el número de vendedores que utilizan solo pagos digitales este año saltó del 8% en febrero al 50% en abril, y se estabilizó en alrededor del 33% en agosto.

Pero COVID también destacó lo lejos que están muchos países en su progreso para las monedas digitales. Marion Laboure escribió:

«Con países, como China y Suecia, liderando el desarrollo de la moneda digital, si otros países no se ponen al día, es posible que sus empresas se vean obligadas a adoptar las monedas digitales y las políticas de otros países como medios de pago».

En las economías avanzadas donde las tasas de interés son bajas y la privacidad es una preocupación importante, este desarrollo lleva tiempo.

Según el banco, que ha estado involucrado en varios casos de lavado de dinero a lo largo de los años, “las monedas digitales del banco central reemplazarán al efectivo” a largo plazo.

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Los bancos centrales ya han estado trabajando en efectivo digital durante algún tiempo, pero la pandemia ha acelerado este proceso. En los últimos dos años, los esfuerzos en esta dirección se han multiplicado, con el 80% de los bancos desarrollando una CBDC. Suecia y China están a la cabeza, ya que ambos comenzaron a poner a prueba las monedas electrónicas a principios de este año.

El informe afirma que las menores preocupaciones sobre el anonimato y la trazabilidad en China (una décima parte de los participantes chinos en la encuesta en comparación con el 21% de británicos, el 22% de estadounidenses, el 29% de franceses y el 42% de alemanes) es la razón por la que «lidera la transición mundial hacia las CBDC . «

El BCE ha publicado un informe sobre la posible emisión de un euro digital. Sin embargo, actualmente se encuentra en una fase de exploración y todavía no hay una decisión sobre si lanzará un euro digital y cómo lo hará hasta al menos mediados de 2021.

El Deutsche Bank dice que las economías avanzadas deben superar el desafío de las bajas tasas de interés y las normas culturales / de privacidad si quieren que sus poblaciones adopten una CBDC.

Los consumidores tienen pocos incentivos para depositar o ahorrar dinero en el entorno actual de tipos de interés reales negativos. Aquí, una “CBDC podría ayudar a desintermediar el sistema bancario”, y la gente podría optar por mantener su dinero directamente en el banco central, lo que interrumpiría las franquicias bancarias heredadas y afectaría la estabilidad financiera.

Por ahora, la prioridad de la mayoría de los gobiernos debe estar en los sistemas regionales de pago digital: “fortalecer el euro y mantener una posición de soberanía en los datos”.

Luego, deberían pasar a un euro digital para el que los bancos centrales, los gobiernos, los grandes bancos y el sistema de compensación deben colaborar. “O el mercado encuentra una solución por sí mismo o, si el mercado falla, debería ser impuesta por regulación”, dice el banco.