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¿Qué es un token de seguridad? ¿Qué es la oferta de token de seguridad (STO)?

What is a Security Token? What is Security Token Offering (STO)? 2

Si conocía el mundo de las criptomonedas, entonces debe saber que en 2017 y 2018 el aumento de ICO no tuvo precedentes y trajo enormes fondos. Pero este aumento de ICO (Oferta inicial de monedas) se vio afectado por una serie de estafas y luego la gente se sorprendió por la tendencia bajista de 2018. Entonces, para hacer correcciones regulatorias, ya era hora de que el mundo de Blockchain encontrara un terreno común.

Así que las mentes más importantes aprovecharon esta oportunidad para aprender más sobre las tecnologías de contabilidad distribuida y pasaron a "BUIDL" en lugar de solo "HODL". Entonces, el año 2018 fue un año de "incubación" para ICO que llevó a todos a "¿qué es un STO?"

Descripción general de los tokens de seguridad

Un token de seguridad es un activo digital regulado que se encuentra en la unión común entre los activos financieros tradicionales y la moneda digital. Por ejemplo, considere si Bitcoin es "dinero programable", entonces un token de seguridad es "propiedad programable". Cualquier tipo de activo que se pueda poseer, como acciones, bienes raíces, arte, bonos, capital privado o incluso automóviles, ya sea físico o no, también puede ser tokenizado.

Una de las mejores características de un token de seguridad es su valor inherente; el hecho básico de que está respaldado por activos, lo que ofrece a los inversores derechos legales de propiedad.

Los valores tradicionales adquiridos por inversores son difíciles de cambiar a fiat sin un esfuerzo significativo. Por lo tanto, los tokens de seguridad buscan resolver este problema cerrando la brecha entre el mercado criptográfico y los mercados financieros tradicionales para servir a los mejores intereses de las personas. Desbloquearon la liquidez al permitir el comercio de activos fácil y al mismo tiempo proteger a los inversores mediante la tecnología Blockchain y el sistema de contratos inteligentes.

¿Qué es un token de seguridad? ¿Qué es la Oferta de token de seguridad (STO)? 1

Los tokens de seguridad pueden alcanzar un grado fenomenal de liquidez porque se ejecutan automáticamente. Con los contratos inteligentes implementados, las acciones se llevarán a cabo de forma automática e independiente. Esta característica por sí sola ofrece a los inversores más libertad compatible al intentar mover y controlar activos.

Las principales características de un token de seguridad son:

  • Cumplimientos Trabajar continuamente con un estricto conjunto de reglas y regulaciones es una de las características más desafiantes de la negociación de valores. Esto se debe a que la regulación difiere según el tipo de inversor, el tipo de activo y la jurisdicción. La naturaleza programable de un token de seguridad hace que "respalde el cumplimiento" en el token. Dos protocolos que cumplen con la ley son Harbour y Polymath, que funcionan con plataformas comerciales como "tZERO" para facilitar el cumplimiento y automatizar los procesos.
  • Exposición al mercadoLos inversores asiáticos que quieran invertir en bienes raíces estadounidenses o en startups privadas son realmente difíciles. Mediante el uso de tokens de seguridad, los propietarios pueden tener acuerdos de mercado en todo el mundo con quien quieran dentro de los límites regulatorios dados. Los tokens de seguridad proporcionan comercio internacional, democratizando y relajando el intercambio de valores.
  • Propiedad fraccionadaCon activos de alto precio como obras de arte y bienes raíces que valen millones de dólares, la mayoría de los inversores se ven privados de la oportunidad de invertir porque no pueden permitírselo. Pero, con los tokens de seguridad, puede beneficiarse de la propiedad fraccionada. En lugar de gastar una fortuna en una propiedad completa, pueden ser propiedad simplemente invirtiendo en fracciones de ese activo.
  • Tarifas bajasLas tarifas son muy bajas porque no hay intermediarios cuando se utilizan tokens de seguridad para intercambiar activos digitales. Al tener contratos inteligentes en su lugar, el proceso, p. Ej. transferir fondos, firmar papeles y enviar cheques por correo se vuelven programables con bajos costos y sin complicaciones.

Conclusión clave: Los tokens de utilidad son tokens emitidos en una ICO (oferta inicial de tokens) a cambio de dinero. Los tokens de seguridad son tokens que comparten ganancias, pagan dividendos / intereses con el propósito de generar ganancias para los tenedores de tokens, también conocidos como inversores.

¿Qué es Security Token Offerings (STO)?

A pesar de la gran caída del mercado de cifrado en 2018, la oferta de tokens de valor (STO) se presentó como una alternativa valiosa, segura y extremadamente poderosa a los fondos de capital privado y el capital de riesgo para muchas nuevas empresas internacionales.

STO ofrece nuevas oportunidades para que los inversores compren tokens de valores respaldados por activos de la vida real. Las empresas emergentes se benefician fácilmente al ejecutar una STO, donde ayudará a acceder a una financiación más confiable que garantice el éxito futuro.

Beneficios de STO:

  1. Capitales internacionales:

Todas las empresas, independientemente de su tamaño y forma, pueden comercializarse fácilmente para los inversores, es decir, STO va más allá de las fronteras. La oferta de tokens de seguridad es tan flexible que brinda a las nuevas empresas una oportunidad única de acceder a fondos de financiamiento más profundos, al tiempo que aumenta el conocimiento de la marca.

  • RegulacionesLas regulaciones de tokens de criptomonedas deben mejorarse, esto está acordado por reguladores globales como SEC (EE. UU.), BaFin (Alemania) o FINMA (Suiza). Para mantener la transparencia, una STO exige la verificación KYC / AML para brindar seguridad tanto a los inversores como a las empresas que emiten una STO.
  • Financiamientos STO proporcionó mejores términos que las monedas virtuales. No es necesario que las empresas emergentes renuncien a la propiedad de la empresa, lo que significa que los equipos de gestión mantendrán el control de sus decisiones comerciales. Además, las STO no exigen capital y también los propietarios de nuevas empresas pueden tener un mayor porcentaje de propiedad de su negocio.

Capas de STO

Hay cuatro capas de STO que son:

capas de oferta de tokens de seguridad

Protocolos blockchain

Este protocolo es la tecnología subyacente sobre la que se construye un proyecto. Aunque Ethereum es el protocolo más popular para miles de desarrolladores y contratos, hay muchos más protocolos que son líderes en el mercado. Un ejemplo es el EOS, que es bastante popular entre las DApps de juegos y apuestas.

Contratos inteligentes

Los contratos automatizados se denominan contratos inteligentes. Básicamente, se ejecutan automáticamente con instrucciones específicas que están escritas en su código. Se ejecutan solo cuando se cumplen ciertas condiciones.

Por lo general, cuando alguien quiere realizar una tarea en Ethereum, inicia un contrato inteligente con una o más personas. Estos contratos inteligentes son una serie de instrucciones que se escriben utilizando el lenguaje de programación, “solidez”. Esto funciona sobre la base de la lógica IFTTT que se abrevia como lógica IF-THIS-THEN-THAT. Eventualmente, se realiza el primer conjunto de instrucciones, luego se ejecuta la siguiente función, luego la siguiente y esto se sigue repitiendo hasta que se logra el final del contrato.

Plataforma de emisión

Básicamente, las plataformas de emisión son responsables de tener un contrato inteligente regulado y compatible. Algunas de estas plataformas son:

Erudito

Polymath es un protocolo de cadena de bloques que ayuda a emitir y distribuir valores basados ​​en tokens. Básicamente, ayuda a agilizar el proceso de lanzamiento de productos financieros en blockchain para asegurarse de que los nuevos tokens de seguridad sean financieramente seguros.

Puerto

Una plataforma de código abierto que ayuda en la migración sin problemas de las clases de inversión tradicionales a la cadena de bloques es Harbour. Permiten una venta privada que cumple con Reg D que integra KYC / AML, reglas fiscales, información de informes y estado de acreditación en cada nuevo token formulado a través del sistema.

Asegurar

Securitize es una solución de servicio en la nube que cumple con las normativas básicamente para la tokenización de valores. Esta plataforma proporciona varios servicios como Establecer la preparación legal y regulatoria de los emisores y su equipo legal, agilizar el registro de inversionistas de acuerdo con la acreditación KYC / AML u otros requisitos legales, personalizar contratos inteligentes para que coincidan con los requisitos únicos de los emisores y los datos de token de seguridad en todo la vida útil de la seguridad.

Intercambios

Los intercambios cumplen las funciones más críticas en el ecosistema criptográfico. Básicamente, actúan como un portal entre el mundo Fiat y el mundo criptográfico. Los dos tipos de intercambios son:

Fiat a Cripto

Este intercambio le ayuda a comprar criptomonedas a cambio de dinero Fiat. Coinbase será el mejor ejemplo de uno de esos intercambios. Le ayuda a comprar BTC, BCH, LTC y ETH a cambio de fiat.

Cripto a cripto

Este intercambio lo ayuda a intercambiar criptomonedas como BTC, ETH, BCH por otras criptomonedas. El mejor ejemplo de uno de esos intercambios es Binance Exchange.

Casos de uso de STO

Se espera que las STO alcancen una capitalización de mercado de $ 10 billones para 2020. Polymath, el catalizador del crecimiento del mercado de las STO, es una plataforma que simplificará el proceso de ejecución de una oferta de tokens de valor.

El token ST-20 estándar de Polymath ayudará a cerrar la brecha entre Blockchain y los valores financieros.

tZero, líder mundial en la plataforma de innovación Blockchain para los mercados de capitales, posee la tecnología de contabilidad distribuida para revolucionar las operaciones convencionales de Wall Street. El proyecto recaudó alrededor de $ 134 millones en una STO y recientemente se completó la distribución de sus tokens de seguridad a los inversores.

Varios intercambios de cifrado ya han estado en la carrera por ser regulados para poder enumerar STO y tokens de seguridad. Por ejemplo, Coinbase, la Bolsa de Valores de Gibraltar y la Bolsa de Valores de Malta son algunas de las pocas que se nombran.

¿Diferencia entre STO e ICO?

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Las STO están respaldadas por activos reales y se rigen por la gobernanza regulatoria. Mientras que la mayoría de las ICO, posicionan sus monedas como un token de utilidad que brinda a los usuarios acceso a la plataforma nativa o aplicaciones descentralizadas (DApps).

Según el propósito de la moneda es para uso y no para inversión. Como resultado, las plataformas ICO evitan ciertos marcos legales y no tienen que cumplir con las estrictas reglas de los organismos reguladores. Es por eso que se descubrieron muchas estafas en ICO.

STO está regulado estrictamente por las reglas del órgano de gobierno, por lo que es un poco difícil de lanzar. Pero brindarían seguridad y confianza. Además, normalmente habría personas de confianza para recaudar fondos de inversores verificados que hayan superado ciertos requisitos.

¿Las STO reemplazarán a las ICO?

Por lo general, es retórica común que las STO reemplazarán a las ICO. De hecho, algunos han ido lejos al decir que “las ICO están muertas”.

Durante el panel, Salant dijo, "pensar que STO revivirá el mercado de ICO es un malentendido del concepto de lo que es un token de seguridad".

Además, para NEO y sus desarrolladores, STO no es una herramienta principal de recaudación de fondos, sino que es parte del ecosistema que está tratando de construir. Myint continúa diciendo que se trata de proporcionar un "camino más rápido hacia la liquidez y le permite fraccionar … y permitir que más personas posean cosas que normalmente no son líquidas".

Con el tiempo, utilizar una STO como mecanismo de financiación no significa utilizar todo su potencial. Además, las STO tienen como objetivo crear oportunidades de propiedad que estén respaldadas legalmente, reguladas y que anteriormente eran muy difíciles de ofrecer.

¿Diferencia entre STO e IPO?

Tanto las STO como las OPI están reguladas. Las OPI se utilizan solo en empresas privadas que quieren cotizar en bolsa. Recaudan fondos ofreciendo acciones a inversores acreditados a través del proceso de OPI.

Considerando que, los tokens de STO representan una parte de un activo real que se emite en la cadena de bloques a inversores acreditados. Pueden ser acciones de una empresa o una participación en la propiedad de una propiedad, obras de arte, fondos de inversión. Esto se debe a la tokenización, que puede ser realmente de cualquier activo que se espera que genere ganancias.

Las STO tienen un costo más bajo que las OPI. Para las OPI, las empresas deben pagar altas tarifas de intermediación y banca de inversión para poder ingresar a una base de inversores más profunda.

Las STO también deben pagar a abogados y asesores, pero ofrecen un acceso más directo al mercado de inversiones y, por lo tanto, no se les exigirá que paguen tarifas elevadas a los bancos de inversión o las casas de bolsa. La administración posterior a la oferta para las STO también es eficiente y más barata que con las OPI tradicionales.

El futuro de STO

La pregunta "¿Qué es una STO?" Desaparecerá en los próximos meses. En su lugar, se preguntará '¿Cómo hago una STO?' A fines de 2019. Se estima que las cosas fluirán a un ritmo más relajado con las STO este año en comparación con lo que sucedió con las ofertas iniciales de monedas durante 2017. Incluso si la ruta de la OPI ha resultado problemática, las nuevas empresas necesitan recaudar dinero.

La financiación con moneda virtual ya no es una opción viable, ya que lleva mucho tiempo y además no hay que olvidar que las startups terminan perdiendo demasiado control sobre sus empresas.

Las STO llegaron al mercado después del baño de sangre de ICO de 2017. Equipadas con mejores reglas que cumplen completamente con las regulaciones de valores, los tokens de valores están respaldados por activos reales.

Al tener Blockchain, todos los activos reales se pueden tokenizar incluso si son acciones, bienes raíces o arte. A finales de este año, podríamos escuchar más nuevas empresas con material de Silicon Valley para aceptar STO. ¿Por qué? Porque será una buena oportunidad para recaudar dinero, expandir su negocio, mantener la propiedad y, al mismo tiempo, hacer felices a los inversores. Esto traerá muchos beneficios para todos los involucrados.

Pensamientos finales

Preferiblemente, las STO pueden convertirse en el crowdfunding más apreciado en un futuro próximo. Es porque están más reguladas y seguras que las ICO y mucho más baratas que las OPI. Las STO también tienen el potencial de abrir la propiedad de activos para una variedad de personas.