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Hxro: Crypto Report – The Weekly No. 4

Hxro: Crypto Report - The Weekly No. 3

Hxro es una plataforma de criptomonedas que ofrece una forma simplificada de interactuar con el mercado, brindando a los comerciantes una forma alternativa de expresar una opinión sobre el precio, el riesgo de cobertura y el comercio de activos digitales. Regístrese para recibir el Hxro Weekly directamente en su buzón.


Las monedas digitales emitidas (y controladas) por el banco central ya no son solo una quimera, ya que China comenzará a realizar importantes pruebas de su moneda digital llamada e-RMB. A partir de mayo, en cuatro ciudades, incluida Shenzhen, algunos empleados del gobierno y servidores públicos podrán recibir su salario en la moneda digital del estado. China fortalecerá su posición como líder mundial en pagos digitales sin efectivo.

La principal publicación de datos del mercado para ver será el informe de desempleo de EE. UU., Ya que los números se han disparado en los últimos meses debido a la pandemia en curso. A medida que los EE. UU. Y otros países comienzan a aliviar las restricciones, la pregunta es qué tan pronto las personas podrán volver a trabajar y volver a obtener cifras de empleo a los niveles anteriores al Coronavirus. Por contexto, en el colapso de 2008, el desempleo en EE. UU. Alcanzó el 9.6% y tardó seis años en volver a niveles promedio cercanos al 5%. Siempre hay luz al final del túnel, pero ¿cuánto dura el túnel?


BTC / USD – W (BNC: BLX)

https://www.tradingview.com/x/gRBmYb6M/

Puntos de discusión

  • Sentimiento: Alcista
  • Niveles clave: S = $ 7,700, $ 6,800 / R = $ 9,500, $ 10,400

Destacar: 1) La estructura del mercado sigue siendo alcista por encima de $ 7,700. 2) Red BTC Reducir a la mitad en menos de diez días. 3) Hashrate recupera el 40% desde los mínimos de marzo y alcanza un nuevo máximo histórico el 3 de mayo

Los Bulls hicieron otro fuerte impulso la semana pasada, manteniendo la apertura anual en $ 7,160 con un breve pico por encima de la resistencia psicológica de $ 9,000. Si la recuperación continúa, el precio deberá cerrar la semana por encima del nivel de ruptura anterior en $ 7,700 con un objetivo al alza de $ 9,500. Este nivel de $ 9500 sirvió como un fuerte soporte el verano pasado y una resistencia igualmente fuerte en la primavera de 2018.

Con la reducción a la mitad a menos de diez días, la tasa de hash de Bitcoin continúa con una recuperación significativa, casi un 40% desde los mínimos de marzo. La tasa de hash alcanzó un nuevo máximo histórico el 3 de mayo por encima de 150 Exahash y será importante vigilar el próximo reajuste de dificultad. Se espera ampliamente que la tasa de hash disminuya inmediatamente después de la reducción a la mitad, ya que las plataformas mineras más antiguas y no rentables se ven obligadas a apagarse con la drástica reducción de la recompensa del bloque. Dependiendo de la disminución en la tasa de hash, podría haber un pequeño período de tiempo en el que la producción de bloques puede disminuir, ya que la dificultad de reajuste no tendrá lugar durante unos días después de la reducción a la mitad.

Otra semana de gran volumen para los informes de ganancias en acciones estadounidenses proporcionará una volatilidad continua del mercado. Las acciones alcanzaron un nivel de resistencia importante en 2940 y retrocedieron agresivamente la semana pasada. Bitcoin sigue rastreando movimientos en el SPX de manera consistente, y vale la pena seguir esta elevada correlación ya que los dos mercados se han reflejado entre sí durante las últimas siete semanas.


ETH / USD – W (Géminis: ethusd)

https://www.tradingview.com/x/JVJtBIDW/

Puntos de discusión

  • Sentimiento: Alcista
  • Niveles clave: S = $ 188, 164 / R = $ 224, $ 270

Destacar: 1) Estructura de mercado alcista por encima de $ 164. 2) El interés abierto de BitMEX cae un 33% a medida que otras plataformas ganan cuota de mercado

Los toros de Ethereum continuaron su fuerte marcha al alza ya que el precio aprovechó brevemente el nivel de resistencia de $ 224 previamente trazado, con el mercado ahora más del 150% desde los mínimos de marzo. Si los alcistas continúan su reciente dominio, el precio deberá cerrar por encima de los $ 164, lo que sirvió como un fuerte nivel de soporte el otoño pasado, así como una primavera de los precios más recientemente. Los próximos niveles de resistencia para monitorear continuarán siendo $ 224 y $ 270, que aún no se han vuelto a probar desde que marcó la cima en febrero.

Una tendencia que hemos estado monitoreando de cerca es la rápida disminución del interés abierto en los productos Ethereum en BitMEX a medida que otros competidores implementan productos adicionales. El interés abierto cayó más del 30% en la última semana, lo que debería servir como una señal de que los intercambios deben continuar innovando para sus clientes, o arriesgarse a perderlos por completo.

Al entrar a la mitad de Bitcoin, esperamos que Ethereum siga la trayectoria de Bitcoin a corto plazo. La actualización ETH 2.0 se acerca, con una fecha de lanzamiento provisional prevista para julio. Con la introducción de recompensas de estaca en ETH 2.0 y el continuo crecimiento de DeFi, hay muchas razones fundamentales por las que los toros estarán entusiasmados en los próximos meses.


Centro de datos

Puntos clave:

  1. Las tendencias actuales en el aumento de las transacciones sin efectivo ayudarán a impulsar la transición hacia las monedas digitales
  2. Las monedas digitales del Banco Central ya no son una idea loca, ya que China lanzará importantes pruebas de su e-RMB este mes
  3. El aumento de las monedas digitales refleja las tendencias mundiales que sugieren una transición a una economía digital.

"La guerra contra el efectivo" es un término que se usa con frecuencia, pero el efectivo sigue siendo una parte integral de la vida de las personas, especialmente cuando se hacen pagos más pequeños. Los pagos en efectivo por debajo de $ 10 representaron el 55% de todas las transacciones según el Banco de la Reserva Federal de San Francisco. Si bien el efectivo aún puede ser el rey, los datos sugieren una fuerte tendencia hacia una economía global que utiliza los pagos sin efectivo cada vez más, impulsados ​​por tecnologías cada vez más eficientes y convenientes, como el pago móvil, los pagos de débito y las comodidades modernas de las compras en línea.

Estas tendencias globales preparan el escenario para una transición gradual hacia las monedas digitales, tanto descentralizadas, como Bitcoin, como las monedas digitales emitidas por el banco central (CBDC), como el e-RMB de China. China comienza importantes pruebas de su e-RMB este mes y Suecia también está experimentando con su propio CBDC, e-krona, que actualmente no tiene fecha de lanzamiento público. El aumento en la popularidad de las monedas digitales ha reflejado estas tendencias globales de consumo, ya que La capitalización de mercado total de las criptomonedas ha pasado de $ 0 en 2008 a más de $ 243 mil millones en la actualidad. Esta industria en crecimiento estimuló un ciclo de innovación que recién está comenzando, con la explosión de DeFi como un ejemplo perfecto.


Chequeo DeFi

Puntos clave:

  1. Las integraciones de terceros de compañías fuera del espacio criptográfico pueden ayudar a resolver problemas de UI / UX, lo que lleva a un mayor crecimiento de usuarios para la industria
  2. La industria de DeFi es joven y la gente ha aprendido de muchos errores tempranos, lo que lleva a empresas y tecnología que pueden adaptarse rápidamente a las vulnerabilidades.
  3. La cantidad total de ETH bloqueada en DeFi ha estado disminuyendo desde principios de este año, ya que múltiples ataques grandes y un evento de cisne negro sacudieron la confianza a corto plazo de muchos usuarios

En ediciones anteriores hemos analizado cómo DeFi está ayudando a generar valor para Ethereum, pero queda por ver qué medidas están tomando las empresas de DeFi para resolver la deficiencia de larga data de la criptografía: facilidad de uso. Las soluciones pueden provenir de fuera de la industria de la criptografía, ya que compañías como Samsung y HTC han implementado aplicaciones basadas en blockchain y soporte para sus dispositivos en los últimos años, con HTC recientemente presentando soporte para plataformas DeFi como Compound y MakerDAO.

El espacio DeFi es una cámara de ideas y experimentos de evolución en su estado infantil, y aunque ha habido muchos percances durante el último trimestre, han servido como lecciones valiosas para desarrolladores y usuarios. Las vulnerabilidades de Oracle Price y la poca liquidez han sido vectores de ataque comunes para muchos proyectos, pero el mercado ya está abordando estos problemas a través del Coinbase Price Oracle y las soluciones de liquidez entre cadenas a través del Protocolo Ren y Provable Things, por ejemplo.

Si bien ha habido un tremendo crecimiento en el espacio de DeFi durante el año pasado, los errores recientes condujeron a una caída del 16% en el ETH bloqueado desde sus máximos hace tres meses. Múltiples "hazañas" de contratos inteligentes y liquidaciones masivas en Maker durante el Black Friday demostraron sacudir la confianza de algunos usuarios. Si el espacio DeFi continúa innovando y adaptándose rápidamente a los problemas a medida que surgen, la tendencia alcista a largo plazo en el crecimiento debería continuar.


Actualización del mercado minero

Puntos clave:

  1. Las presentaciones públicas muestran que algunas compañías mineras están subcapitalizadas y sobre apalancadas al reducirse a la mitad, revelando vulnerabilidades operativas.
  2. La consolidación en el espacio minero es probable ya que la reducción a la mitad empujará los costos de equilibrio para los mineros por encima de los precios actuales del mercado para BTC
  3. Los mineros que usan Bitcoin como garantía para financiar préstamos en dólares esencialmente están agregando una mayor exposición prolongada al precio de BTC

Tiempo de crisis para los mineros:

La tan esperada reducción a la mitad de Bitcoin está a menos de diez días y la tasa de hash de la red está alcanzando máximos históricos, rompiendo el nivel de 150 Exahash el 3 de mayo. La semana pasada marcó el ajuste de dificultad final antes de la reducción a la mitad con un aumento de dificultad de + 8.45%. La reducción a la mitad de la recompensa en bloque marcará el final para muchos mineros, ya que su hardware más antiguo se volverá obsoleto a los precios actuales del mercado para BTC y electricidad. Con los altos costos involucrados en la actualización del hardware y una cantidad limitada de fabricantes de chips para satisfacer la demanda, muchos mineros se encuentran en una posición difícil.

La mayoría de las operaciones mineras son privadas, por lo que los datos disponibles son limitados. Sin embargo, hay dos compañías mineras que cotizan en bolsa, Hut8 y Bitfarms, ambas ubicadas en Canadá. Las presentaciones públicas nos dan una idea de los datos duros, y no son inspiradores. Los números muestran una sorprendente tendencia de caída de los ingresos y exceso de apalancamiento en medio de una feroz competencia. Con la tendencia al alza en la dificultad de la red que continúa acelerándose, esto afectará las ganancias de los mineros, obligándolos a expandir / actualizar su hardware existente o potencialmente cerrar las operaciones.

Anteriormente hemos mencionado los mecanismos de financiación para los mineros, y las presentaciones recientes confirman que los mineros están utilizando su Bitcoin como garantía para garantizar grandes préstamos denominados en USD para financiar gastos operativos y planes de expansión. Esto es extremadamente riesgoso, ya que aumenta significativamente la exposición al precio de Bitcoin, y si hay una caída en el precio de BTC después de la reducción a la mitad, podría significar un desastre para muchos mineros.


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