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El tribunal de Nueva York ordena a Longfin que pague $ 223 millones a los inversores después de que Blockchain Pivot convierta el fraude de valores

NY Court Orders Longfin to Pay $223M to Investors After Blockchain Pivot Turns Securities Fraud

Longfin, una empresa de criptografía ya desaparecida que recaudó $ 27 millones en 2017, recibió la orden de un juez federal de Manhattan de reembolsar $ 223 millones a sus inversores junto con intereses en el presunto caso de fraude de seguridad. Longfin adquirió una empresa infravalorada en 2017, después de lo cual sus precios de las acciones aumentaron en un 1000%.

La sentencia llegó el 29 de julio, donde el juez federal concluyó que Longfin, junto con su director ejecutivo, Venkata Meenaalli, CTO Vivek Ratakonda, y el director de dos compañías relacionadas, Suresh Tammineedi, poseían colectivamente una suma de nueve cifras. El fallo del caso ha otorgado un fallo por incumplimiento, como lo solicitó el demandante principal Mohammad Malik en enero. El juez en su decisión señaló que Malik:

"Ofreció suficiente apoyo probatorio a través de declaraciones y pruebas presentadas en apoyo de su reclamo por daños, y no se requiere una audiencia probatoria".

Una breve historia del caso

Longfin lanzó una oferta pública inicial como una oferta de Regulación A + en septiembre de 2017, lo que permitió a la empresa recaudar fondos de inversores acreditados y no acreditados. También obtuvo exenciones de varios requisitos de registro de la Ley de Bolsa de Valores de 1934. Luego recaudó $ 27 millones en diciembre y calificó su OPI como un evento exitoso.

En ese momento, la empresa también afirmó que se había convertido en la primera empresa de tecnología financiera que cotiza en bolsa bajo Reg A + en Nasdaq. Poco después de una exitosa oferta pública inicial, Longfin adquirió Ziddu.com, una solución de almacenamiento en la nube que afirmaba que había incorporado la tecnología blockchain. El precio de la acción de Longfin aumentó en un 1000% de $ 5 por acción a $ 140 a principios de 2018. Sin embargo, los accionistas acusaron a la compañía de emitir declaraciones falsas y engañosas, lo que condujo a un aumento del 1000%.

La empresa también está acusada de vender sus acciones después del aumento, lo que llevó a la Comisión de Seguridad e Intercambio (SEC) a investigar el funcionamiento de la empresa e investigar cualquier irregularidad. La SEC comenzó su investigación en abril de 2018, y poco después, el precio de las acciones se derrumbó.

En septiembre de 2019, la SEC recibió un fallo a su favor contra Longfin, donde un tribunal federal de Nueva York determinó que la empresa de cifrado falsificó documentos y datos para recibir la oferta de la Regulación A +.

El tribunal también determinó que Longfin mintió sobre operar principalmente desde los EE. UU. Y sobre las acciones y accionistas calificados vendidos en la oferta. El tribunal determinó que $ 66 millones en ingresos generados por la empresa provenían de "ingresos ficticios y transacciones falsas de productos básicos" equivalentes al 90% de los ingresos de la compañía.