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Blockchain y el futuro de la inversión inmobiliaria

Blockchain y el futuro de la inversión inmobiliaria

Según un informe de MSCI, el mercado global de inversión inmobiliaria administrado profesionalmente creció de USD 7,4 billones en 2016 a USD 8,5 billones en 2017. Además, las estimaciones de Nareit sitúan el valor total en dólares de los bienes raíces comerciales en los EE. UU. En 2018 entre USD 14 billones y USD 17 billones, con un punto medio de USD 16 billones. Inusualmente para un mercado de este tamaño, la industria de bienes raíces sigue siendo principalmente un negocio de "pluma y papel", empleando métodos arcaicos e ineficientes para maximizar la seguridad y minimizar el potencial de falla de la máquina.

Dado el tamaño del mercado y el alto precio de la mayoría de las inversiones inmobiliarias, la necesidad de un sistema extremadamente seguro, incluso si tiene el costo de la eficiencia y la velocidad, es muy clara. Pero el tamaño promedio de las inversiones no es el único problema que impide que este mercado se modernice; Las diferentes estructuras de inversión entre legislaturas significan que los enfoques de las inversiones varían. Sin embargo, una estructura de inversión, Real Estate Investment Trust (o REIT), se presta perfectamente a la modernización, utilizando la tecnología blockchain para hacerlo de forma segura.

Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria

Comúnmente, las personas piensan que invertir en bienes raíces simplemente significa comprar un edificio o una cartera directamente. Sin embargo, esta es solo una estructura de inversión, conocida como propiedad exclusiva, y es el tipo de inversión más rígido, ya que no facilita la diversificación para los inversores. Otras estructuras incluyen la propiedad del inquilino en común, la propiedad del fideicomiso legal de Delaware, los fideicomisos de inversión inmobiliaria y los fondos inmobiliarios, que generalmente tienen un formato de responsabilidad limitada.

De todos estos, los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REIT) son los más líquidos y actúan más como una inversión pasiva para los accionistas. Los REIT deben pagar al menos el 90% de su renta imponible anual a los inversores. Estas compañías son similares a los fondos mutuos: los inversores juntan recursos para comprar acciones de bienes raíces comerciales; sin embargo, a diferencia de la mayoría de las otras estructuras de inversión, los accionistas no participan en las decisiones diarias relacionadas con las propiedades. La gran mayoría de estas decisiones se dejan en manos de la administración y, a menudo, también obtienen una parte de los beneficios. Como tales, los REIT son una opción atractiva para los recién llegados a la inversión inmobiliaria, ya que no requieren la misma cantidad de conocimiento previo o dedicación de tiempo que otras estructuras.

Sin embargo, los REIT a menudo tienen un precio más alto por las altas tarifas de mantenimiento y administración requeridas por la complejidad de estas carteras. Los procesos que los rodean también son a menudo lentos y laboriosos, y el alcance del rastro de papel puede dejarlos poco transparentes para todas las partes involucradas. Aquí es donde entra blockchain.

Rol de Blockchain

Una cadena de bloques, o tecnología de libro mayor distribuido (DLT) como se la conoce a veces, es un libro mayor compartido, a prueba de manipulaciones e inmutable. Su naturaleza descentralizada significa que no tiene un solo punto de falla y el sistema de seguridad basado en criptografía está diseñado para corromper toda la base de datos si se producen cambios en alguno de los registros. Además, cada transacción es visible para todos los participantes en la red, lo que resulta en un registro totalmente auditable.

Si bien estos atributos fueron lo que hizo que blockchain fuera la tecnología perfecta para una moneda electrónica, muchas otras industrias se han dado cuenta del potencial que blockchain les ofrece. El libro mayor compartido ofrece a todos los participantes igual acceso y una visión general de cada detalle y transacción, lo que ha generado un gran interés por parte de la industria de la cadena de suministro. Las cadenas de suministro habilitadas con Blockchain pueden acelerar los procesos e incluso alojar métodos de pago sin comprometer los fondos, ya que los participantes pueden ver las transacciones, pero no acceder a ellas (a menos que sean el receptor) o revertir los pagos.

Los REIT pueden beneficiarse de manera similar de blockchain. Blockchain ofrece varias ventajas en comparación con los rastros de papel e incluso otros medios electrónicos, que se ven facilitados por su naturaleza única. Éstas incluyen:

● Base de datos compartida

Una de las mayores ventajas de blockchain es el hecho de que, en esencia, es una base de datos compartida sin una autoridad única que la gobierne. En muchos casos (dependiendo del algoritmo de consenso implementado), el peso del voto de un usuario depende directamente de la cantidad de tokens que posee. En este ejemplo, los tokens representarían el porcentaje de propiedad en el REIT, que luego se correlacionaría directamente con el poder de voto del inversor.

La base de datos compartida también significa que cada inversor tiene una visión general completa de todas las transacciones, por lo que conocerán no solo su propio porcentaje de propiedad, sino también cómo se divide la propiedad o el resto del REIT. Además, los tokens también podrían usarse para pagar dividendos anuales. Esto minimiza el riesgo de juego sucio, pero también simplifica el proceso de venta de las acciones de uno, ya sea que el comprador sea parte del grupo de accionistas existente o no.

● Propiedad fraccional

Blockchain y REIT se basan en la posibilidad de propiedad fraccional, lo que los convierte en una opción ideal. Del mismo modo que los inversores de REIT no son dueños de ningún edificio en absoluto, o al menos no lo saben, el activo que respalda los tokens de blockchain se puede dividir en tantas denominaciones como sea necesario para representar la propiedad.

● falta de confianza

Falta de confianza o, más bien, falta de confianza. necesitar para la confianza: es una buena base para cualquier negocio que implique grandes inversiones y múltiples miembros. Una base de datos completamente transparente elimina la necesidad de confianza, ya que los participantes no tienen que aceptar la palabra de nadie, sino que pueden verificar las transacciones directamente. Esto ofrece tranquilidad muy necesaria para todos los participantes. Y, la inmutabilidad de blockchain agrega otra capa de seguridad, ya que los participantes saben que los datos no pueden ser falsificados.

● No se necesitan intermediarios.

Como se mencionó anteriormente, un gran inconveniente de los REIT son los altos costos de mantenimiento. Estos se reducen significativamente cuando todo el proceso se traslada a la cadena de bloques, ya que el único mantenimiento necesario después de la implementación inicial es de la tecnología.

● Traslado de transacciones a contratos inteligentes

Las computadoras no piensan; por lo tanto, no cometen errores. Una vez que un programa ha sido escrito y verificado varias veces para eliminar la posibilidad de un error humano, hace exactamente lo que se le dice que haga. Este es el principio rector de los contratos inteligentes, programas que desencadenan transacciones condicionales. Las transacciones habilitadas por contrato inteligente no solo las hacen menos susceptibles a errores, sino que también aceleran todo el proceso, ya que está automatizado.

● liquidez

Cuando se tiene en cuenta todo lo anterior (tokenización, contratos inteligentes, eliminación de terceros de la ecuación), blockchain también agrega más liquidez al acelerar todos los procesos. Teniendo en cuenta el tamaño del espacio REIT, esto abre la posibilidad de volúmenes de transacción mucho más altos que los posibles actualmente.

¿Por qué realio?

Realio facilita la tokenización de activos, incluidos los REIT, y los gestiona a lo largo de sus ciclos de vida. Sin embargo, además de facilitar sistemas que utilizan todas las ventajas que blockchain aporta al juego, Realio también ofrece el cumplimiento de los requisitos reglamentarios en las principales jurisdicciones globales. La plataforma Realio también alberga un intercambio descentralizado para el comercio de activos, que elimina el riesgo de falla del punto central inherentemente presente en todos los intercambios centralizados.

En otras palabras, Realio ofrece a los inversores una oportunidad de inversión más optimizada al eliminar tarifas, tiempos de espera y problemas de seguridad, al tiempo que agrega una capa de cumplimiento. La plataforma Realio está diseñada para permitir inversiones inmobiliarias simples y eliminar barreras de entrada de alto conocimiento, como la necesidad de conocer todos los entresijos de las leyes locales. La interfaz de usuario de la plataforma es intuitiva, incluso para principiantes, para hacer que la inversión inmobiliaria sea un proceso sencillo y sencillo.

En el final

Al considerar las nuevas oportunidades que blockchain brinda al mercado inmobiliario, la cuestión de la integración es cuando, no Si. Dada la utilidad de blockchain cuando se manejan grandes transacciones de forma segura, es casi un hecho que el sector inmobiliario es la próxima gran industria que se ve interrumpida, y finalmente mejorada, por blockchain. Lo único desconocido en este momento es qué plataforma liderará la revolución.

Realio se ofrece como la mejor opción. No solo resuelve los problemas más grandes que enfrenta el mercado inmobiliario (velocidad, tarifas y seguridad), sino que también ofrece una capa de cumplimiento, eliminando las cargas legales de los inversores. Los Millennials ya prefieren plataformas tecnológicamente habilitadas, y en los próximos años, las ventajas de blockchain (y Realio) en el mercado inmobiliario serán cada vez más difíciles de pasar por alto.